Die Besteuerung ausländischer Trusts in Andorra: ein strategisches Instrument für die Vermögens- und Nachfolgeplanung

Andorra hat sich als ein privilegierter Standort für die Vermögens- und Nachfolgeplanung etabliert. Sein Steuersystem, mit direkten und indirekten Steuern deutlich unter dem europäischen Durchschnitt und ohne Abgaben auf Vermögen, Erbschaften oder Schenkungen, bietet ein ideales Umfeld für die Ansammlung und Bewahrung von Reichtum.

In diesem Kontext gewinnt die Rechtsfigur des Trusts besondere Bedeutung. Denn obwohl das andorranische Zivilrecht kontinentaleuropäischer Tradition den Trust nicht kennt —da es sich um eine Institution des common law handelt—, akzeptiert es die Interaktion mit Trusts, die nach ausländischen Rechtsordnungen errichtet wurden. Dieser Pragmatismus ermöglicht es den ansässigen Steuerpflichtigen, die steuerlichen Vorteile im Rahmen der Vermögens- und Nachfolgeplanung zu nutzen, sofern der Trust selbstverständlich fachgerecht errichtet, verwaltet und abgewickelt wird.

Dieser Artikel zeigt auf, wie der ausländische Trust, wenn er ordnungsgemäß strukturiert ist, eine juristische Architektur des Vermögens darstellt, in der Sicherheit, Effizienz und globale Perspektive zusammenfließen.

Begriff

Der Trust ist ein Rechtsverhältnis, das sowohl inter vivos als auch mortis causa errichtet werden kann. Dabei überträgt eine Person (Settlor) bestimmte Vermögenswerte und Rechte, einschließlich der daraus erzielten Erträge, aus ihrem Vermögen in ein Sondervermögen, das von einer anderen natürlichen oder juristischen Person (Trustee) verwaltet wird. Der Trustee handelt im Interesse eines Begünstigten (Beneficiary) oder zur Erreichung eines bestimmten Zwecks und überträgt das endgültige Eigentum, sobald das im Gründungsinstrument vorgesehene Ereignis, die Frist oder Bedingung eintritt.

Das wesentliche Merkmal ist die Trennung zwischen formellem Eigentum (legal ownership) des Trustees und wirtschaftlichem Eigentum (beneficial ownership) des Beneficiaries.

Beteiligte (Parteien)

• Settlor: die Person, die den Trust errichtet und Vermögenswerte aus ihrem Vermögen einbringt.
• Trustee: die natürliche oder juristische Person, die die Vermögenswerte des Trusts entgegennimmt und sie gemäß dem Gründungsinstrument verwaltet.
• Beneficiary: die Person oder Personen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt die wirtschaftlichen Vorteile aus dem Trust erhalten. Sie sind in jedem Fall die wirtschaftlich Berechtigten an den vom Trust generierten Erträgen. Die Begünstigten können gegenwärtig, zukünftig oder auch bedingt bestimmt sein.
• Protector: ein Dritter, der —manchmal— vom Settlor ernannt wird, um den Trustee zu überwachen und zu kontrollieren. Er fungiert als Garant dafür, dass der Wille des Settlors erfüllt wird, und stellt eine zusätzliche Sicherheitsebene bei komplexen oder langfristigen Trusts dar. Diese Figur ist optional.

Wesentliche Merkmale

(i) Die Vermögenswerte des Trusts bilden ein Sondervermögen und sind nicht Teil des Vermögens des Trustees; (ii) Das Eigentum an den Trust-Vermögenswerten wird im Namen des Trustees oder einer anderen Person im Auftrag des Trustees eingetragen; (iii) Der Trustee ist verpflichtet und befugt, die Vermögenswerte gemäß den Bedingungen des Trusts und den gesetzlichen Verpflichtungen zu verwalten, darüber zu verfügen oder sie zu übertragen, und muss darüber Rechenschaft ablegen; (iv) In einigen Fällen ist es nicht zwingend unvereinbar mit der Existenz eines Trusts, dass der Settlor gewisse Vorrechte behält oder dass der Trustee bestimmte Rechte als Begünstigter hat.

Häufigste Typologien

• Widerruflich vs. Unwiderruflich: Ein widerruflicher Trust erlaubt es dem Settlor, den Trust während seiner Lebenszeit aufzulösen oder zu ändern (die Vermögenswerte zurückzunehmen). Bei einem unwiderruflichen Trust verzichtet der Settlor von Anfang an auf dieses Recht, sodass die Vermögenswerte endgültig aus seinem Vermögen ausscheiden. Die Widerruflichkeit hat erhebliche steuerliche Folgen: Andorra betrachtet das Eigentum nur dann als auf den Beneficiary übergegangen, wenn der Trust tatsächlich unwiderruflich ist.
• Discretionary vs. Non-discretionary: In einem discretionary trust hat der Trustee Spielraum, wann, in welchem Umfang und an welchen Begünstigten er Ausschüttungen vornimmt. Das bedeutet, dass die Begünstigten erst dann einen Anspruch erwerben, wenn der Trustee sein Ermessen ausübt. In einem nicht-diskretionären Trust (auch „fixed trust“ genannt) haben die Begünstigten hingegen festgelegte Rechte auf Einkommen oder Kapital, da die Bedingungen bereits im Gründungsinstrument bestimmt sind.
• Ausschüttend vs. Ansparend: Ein ausschüttender Trust verschafft dem Begünstigten das Recht auf sofortigen Genuss des Trustvermögens. In einem Anspartrust hingegen werden die Erträge vom Trustee nicht ausgeschüttet, sondern dem Trustkapital hinzugefügt.

Wofür werden Trusts genutzt?

Trusts sind ein vielseitiges Instrument der internationalen Vermögensplanung: Sie ermöglichen eine geordnete Strukturierung des Vermögens, die Professionalisierung des Asset Managements sowie eine kontrollierte und kontinuierliche Umsetzung philanthropischer Zwecke. Die konkrete Ausgestaltung muss stets im Einzelfall geprüft werden.

(i) Internationale Nachfolgeplanung und Vermögensschutz: Der Trust dient als operative Alternative zum Testament. Der Trustee führt vorab festgelegte Anweisungen aus und reduziert dadurch mögliche Konflikte mit Pflichtteilsrechten. Durch die Trennung vom Vermögen und bei ordnungsgemäßer Strukturierung sind die Trust-Vermögenswerte vor den Risiken des Settlors (z. B. Schulden, Rechtsstreitigkeiten) geschützt und bieten eine zusätzliche rechtliche Sicherheit.

(ii) Investitionsvehikel und Family Governance: Ein Trust zentralisiert die Verwaltung von Vermögenswerten unter professionellen und langfristigen Kriterien, sichert die generationenübergreifende Kontinuität und legt klare Regeln zu Risiko, Zielen und Ausschüttungen fest, wodurch familiäre Konflikte reduziert werden.

(iii) Strukturierte Philanthropie: Charitable trusts ermöglichen Schenkungen mit Aufsicht durch Trustees und einer Fortführung über den Tod des Settlors hinaus – mit hoher Flexibilität.

Neben diesen persönlichen oder familiären Zwecken können Trusts auch in Unternehmensstrukturen eingesetzt werden (z. B. Anleiheemissionen oder Vergütungspläne).

Steuerliche Ansässigkeit und Besteuerungsumfang

Nur natürliche Personen, die in Andorra steuerlich ansässig sind, unterliegen mit ihrem Welteinkommen der Einkommensteuer (IRPF). Als ansässig gilt, wer (i) sich mehr als 183 Tage im Kalenderjahr in Andorra aufhält; (ii) in Andorra den Mittelpunkt seiner wirtschaftlichen Interessen hat; (iii) außerdem wird vermutet, dass eine Person steuerlich in Andorra ansässig ist, wenn ihr Ehepartner (sofern keine gesetzliche Trennung vorliegt) und ihre minderjährigen, unterhaltsberechtigten Kinder in Andorra wohnen.

Grundprinzip: Der Trust „existiert nicht“ für Zwecke der Einkommensteuer

Im Steuerrecht hat Andorra spezifische Kriterien für die Behandlung von Einkünften aus Trusts und ähnlichen Strukturen entwickelt. Zentrale Referenz ist das Technische Kommuniqué der Steuerverwaltung vom 25.11.2015, das regelt, wie Einkünfte aus Trusts und Stiftungen ausländischen Rechts im Rahmen der Einkommensteuer natürlicher Personen (IRPF) zu behandeln sind. Dieses interpretative Kommuniqué gilt für Steuerzeiträume ab 2015.

Da die andorranische Rechtsordnung den Trust nicht als eigenständiges Rechtssubjekt anerkennt, hat dies erhebliche steuerliche Folgen. Der Trust wird für Steuerzwecke als „inexistent“ angesehen, was bedeutet, dass er nicht als selbständiges Steuersubjekt behandelt wird. Die Erträge aus den Trust-Vermögenswerten werden daher unmittelbar den beteiligten natürlichen Personen (Settlor oder Beneficiary) zugerechnet – je nachdem, wer als wirtschaftlich Berechtigter anzusehen ist.

Vermutungen und Ausnahmen hinsichtlich des wirtschaftlichen Eigentums

(i) Allgemeine Regel: Es wird vermutet, dass der Settlor wirtschaftlicher Eigentümer bleibt und daher steuerpflichtig ist hinsichtlich der durch die Trust-Vermögenswerte erzielten Einkünfte.

 (ii) Ausnahme: Wenn unbestreitbar feststeht, dass der Beneficiary das wirtschaftliche Eigentum innehat und eindeutig identifiziert ist, ist dieser der wirtschaftlich Berechtigte. In der Praxis sind die Unwiderruflichkeit des Trusts und das Fehlen von Kontrollbefugnissen des Settlors entscheidende Indikatoren für die Annahme einer solchen Übertragung. 

In der Praxis sind Unwiderruflichkeit und Diskretionarität des Trusts sowie das Fehlen von Kontrollrechten des Settlors entscheidende Indikatoren für die Annahme einer solchen Übertragung.

In keinem Fall wird der Trustee als wirtschaftlich Berechtigter angesehen, da er lediglich die Rolle eines Verwalters innehat.

Drei steuerlich relevante Zeitpunkte

Während der Lebensdauer eines Trusts sind drei steuerlich relevante Zeitpunkte zu unterscheiden:

(i) Errichtung des Trusts

Führt die Analyse zu dem Ergebnis, dass die Errichtung des Trusts und die Übertragung von Vermögenswerten eine Eigentumsübertragung vom Settlor auf den Beneficiary darstellen, so hat dies steuerliche Auswirkungen im Rahmen der Einkommensteuer.

• Ist der Settlor IRPF-Steuerpflichtiger: Die Übertragung kann zu einem Gewinn oder Verlust führen, ist jedoch in folgenden Fällen steuerfrei:

• Inter vivos: keine Erfassung von Gewinn oder Verlust, wenn die unentgeltliche Übertragung zugunsten naher Angehöriger bis zum dritten Grad erfolgt (einschließlich Ehepartner oder eingetragener Lebenspartner).
• Mortis causa: ein etwaiger Veräußerungsgewinn ist bei Übertragungen aufgrund des Todesfalls steuerfrei.

• Ist der Beneficiary IRPF-Steuerpflichtiger: Der Erwerb unentgeltlich (sei es inter vivos oder mortis causa) —einschließlich Erbschaften, Vermächtnisse, Schenkungen, sonstiger unentgeltlicher Rechtsgeschäfte sowie Lebensversicherungen, bei denen der Versicherungsnehmer nicht identisch mit dem Begünstigten ist— unterliegt nicht der Einkommensteuer.

(ii) Während der Laufzeit des Trusts

Die vom Trust generierten Einkünfte sowie Gewinne oder Verluste werden entsprechend ihrer Natur derjenigen Person zugerechnet (Settlor oder Beneficiary), die nach der Analyse als wirtschaftlicher Eigentümer anzusehen ist, sofern diese Person in Andorra IRPF-pflichtig ist.

(iii) Ausschüttung von Erträgen oder Vermögenswerten des Trusts

Der Beneficiary kann Erträge (Einkommen) und/oder Kapital aus dem Trust (Corpus) erhalten. Diese Ausschüttung, die gemäß den Bedingungen des Gründungsinstruments erfolgt, gilt als unentgeltlicher Erwerb (inter vivos oder mortis causa) und unterliegt daher nicht der Einkommensteuer des Begünstigten, sofern er in Andorra steuerpflichtig ist. Für den Settlor gelten die bereits zuvor beschriebenen Regeln.

Wurde das Eigentum bereits bei Errichtung des Trusts auf den Beneficiary übertragen, sind spätere Kapitalzahlungen durch den Trustee keine steuerpflichtigen Einkünfte, da sie lediglich die Auszahlung von Kapital darstellen, das dem Beneficiary bereits gehörte. Unberührt hiervon bleibt die Besteuerung der Einkünfte, die aus diesen Vermögenswerten künftig erzielt werden.

Fazit

Ausländische Trusts sind ein starkes und legitimes Instrument zur Vermögens- und Nachfolgeplanung für in Andorra ansässige Personen. Ihr Erfolg hängt von einer einwandfreien technischen Gestaltung, echter Substanz, Transparenz und kohärenter steuerlicher Erklärung ab — im Zusammenspiel mit dem vorteilhaften andorranischen Steuersystem. Wenn sie sorgfältig strukturiert sind, ermöglichen sie eine effiziente Vermögensplanung, stärken die Family Governance und sichern die generationenübergreifende Kontinuität (Estate Planning). Schlechterdings strukturierte Trusts hingegen sind dem Risiko von steuerlichen Umqualifizierungen und Sanktionen ausgesetzt.

Wie können wir Ihnen helfen?

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