Andorra, Suïssa, Itàlia, Portugal o Emirats Àrabs? Comparativa i alternatives el 2025

2025: Competitivitat fiscal global i alternatives per a HNWIs i empresaris

El panorama de la competitivitat fiscal a escala mundial està en constant evolució, impulsat per canvis normatius, ajustos polítics i un creixent èxode fiscal de països com el Regne Unit. Aquest èxode afecta particularment els High Net Worth Individuals (HNWIs) i empresaris, que busquen jurisdiccions més favorables per protegir i maximitzar el seu patrimoni. En aquest context, destinacions com Andorra, Suïssa, Itàlia, Portugal i els Emirats Àrabs Units (EAU) emergeixen com a opcions destacades per a la planificació patrimonial.

Competitivitat fiscal: el context global i l’èxode del Regne Unit

En els darrers mesos, el Regne Unit viu un èxode fiscal significatiu. Els canvis en la normativa fiscal i en la tributació dels individus residents no domiciliats (non-dom), eliminant el concepte de "domicili" i substituint-lo per un sistema fiscal basat en la residència amb el nou model de “Foreign Income and Gains (FIG)”, han portat molts HNWIs i empresaris a buscar alternatives en jurisdiccions amb marcs fiscals més competitius. La necessitat de preservar el patrimoni i optimitzar la càrrega fiscal ha impulsat aquests individus a considerar la relocalització com una estratègia clau.

Cal destacar que traslladar-se a un nou país requereix una planificació anticipada i acurada, especialment per anticipar les conseqüències legals i fiscals d’aquest projecte i evitar riscos previsibles.

Opcions destacades per a la relocalització el 2025

Andorra: una destinació fiscalment competitiva

Andorra es posiciona com una de les opcions més atractives a Europa per a HNWIs i empresaris que operen especialment en el món digital. El seu sistema fiscal inclou un Impost sobre la Renda de les Persones Físiques (IRPF) amb un tipus màxim del 10%, on els primers 24.000 € estan exempts, entre 24.001 € i 40.000 € s’aplica una bonificació del 50%, donant com a resultat una tributació del 5%, i a partir de 40.000 €, el tipus impositiu aplicable és del 10%. A més, els dividends de font andorrana i certs guanys de capital estan exempts.

D’altra banda, les empreses tributen a l’Impost sobre Societats amb un tipus impositiu del 10%, amb exempcions per a dividends i guanys de capital sota certes condicions, així com exempcions sota el règim “Holding”. L’absència d’impostos sobre el patrimoni, successions i donacions reforça el seu atractiu.

És important destacar que, tot i que Andorra no disposa d'aeroport ni trens directes, la seva proximitat a grans aeroports a Espanya (Barcelona) i França (Toulouse) mitiga en gran mesura aquest desafiament logístic. Així mateix, la xarxa de tractats de doble imposició (TDI) d'Andorra està en expansió i ja cobreix la majoria dels països europeus. A més, la normativa interna d'Andorra permet aplicar crèdits fiscals per evitar la doble tributació en aquells casos on no existeixi un TDI, oferint així una solució pràctica i efectiva per optimitzar la càrrega fiscal.

Suïssa: estabilitat financera i política

Suïssa és reconeguda per la seva estabilitat financera i política, amb una infraestructura bancària sòlida i una xarxa de tractats internacionals destinats a evitar la doble imposició, fet que la converteix en una destinació atractiva per a individus amb grans patrimonis.

A més del règim fiscal ordinari, que aplica impostos progressius sobre la renda i el patrimoni mundial, Suïssa ofereix el règim d’imposició global conegut com a “lump sum taxation” per a estrangers que es traslladen al país sense exercir activitats lucratives. Aquest règim permet calcular els impostos en funció de les despeses de vida en lloc dels ingressos i patrimoni real.

No obstant això, segons el cantó de residència, els impostos sobre la renda poden arribar fins al 40%, i l’impost sobre societats oscil·la entre el 12% i el 22%. Suïssa també aplica impostos sobre la fortuna i impostos sobre successions i donacions (que, de manera similar, varien significativament segons el cantó de residència), fet que pot incrementar encara més la càrrega fiscal sobre grans patrimonis.

Portugal: incentius fiscals limitats

El nou règim fiscal RNH 2.0

El Règim de Resident No Habitual (RNH) a Portugal, que havia estat un atractiu clau per a expatriats amb grans patrimonis, ha estat derogat a partir de l’1 de gener del 2024 i substituït per un nou règim fiscal, conegut com a RNH 2.0 o Incentiu Fiscal a la Recerca Científica i la Innovació (IFICI). Aquest règim té un enfocament més limitat, oferint incentius fiscals únicament a persones que realitzin activitats relacionades amb la innovació, recerca científica o tecnològica.Les exempcions fiscals generals i el tipus reduït sobre ingressos d’alt valor afegit han estat eliminats, reduint significativament el seu atractiu per a persones amb grans patrimonis o ingressos diversificats.

Tot i això, Portugal continua sent conegut pel seu clima agradable, cost de vida moderat i ambient segur. Els recents canvis en la seva política fiscal podrien limitar-ne l’atractiu per a aquells que busquen un entorn completament estable sense conseqüències costoses en la planificació fiscal.

Emirats Àrabs Units: fiscalitat atractiva amb reptes culturals

Des de juny de 2023, els EAU van introduir un Impost sobre Societats amb un tipus general del 9%, aplicable únicament als ingressos imposables superiors a 375.000 AED (aproximadament 98.000 €). Les empreses amb ingressos inferiors estan exemptes d’aquest impost. A més, les empreses situades en zones franques gaudeixen d’exempcions fiscals, sempre que no operin directament al mercat local dels EAU.

A diferència de moltes jurisdiccions, els EAU no apliquen impostos sobre la renda personal, fet que representa un avantatge clau. També compten amb un IVA del 5%, introduït el 2018, que s’aplica a la majoria de béns i serveis.

Aquestes característiques fan dels EAU una jurisdicció atractiva per a empreses i individus que busquen optimitzar la seva càrrega fiscal. No obstant això, les diferències culturals i legals poden presentar desafiaments, especialment per a aquells que volen integrar-se en l’entorn comercial i social local.

Itàlia: atractiu fiscal limitat a nous residents

Itàlia ofereix un “impost substitutiu” de 200.000 € anuals sobre ingressos estrangers per a nous residents (amb un addicional de 25.000 € per cada membre de la família que es traslladi al país).

Aquest règim resulta especialment atractiu per a aquells que busquen minimitzar la seva càrrega fiscal sobre rendes i patrimoni establerts a l’estranger. A més, els beneficiaris d’aquest règim estan exempts de pagar l’IVAFE (Impost sobre Actius Financers a l’Estranger) i l’IVIE (Impost sobre Béns Immobles a l’Estranger), així com d’altres obligacions fiscals relacionades amb béns o ingressos situats fora d’Itàlia.

Tanmateix, qualsevol renda generada o actiu radicat dins d’Itàlia queda subjecte al règim fiscal ordinari. Això inclou tipus progressius de fins al 43% sobre la renda i un impost sobre patrimoni sobre béns immobles situats a Itàlia, calculat amb un tipus que varia segons el municipi sobre el valor cadastral. Pel que fa a l’impost de successions i donacions, aquest règim només sotmet els béns i drets radicats a Itàlia a l’impost de successions i donacions, amb tipus que oscil·len entre el 4% i el 8%, segons la relació entre el difunt i els beneficiaris. Així mateix, s’aplica una bonificació d’1 milió d’euros per a cònjuges i fills sobre les herències i donacions.

En definitiva, encara que el règim d’impost substitutiu ofereix una solució fiscal favorable per a rendes i béns estrangers, l’atractiu d’un règim fiscal local no només es valora segons les normes internes que estableix, sinó també en funció de la seva combinació amb els convenis fiscals internacionals. Per tant, és crucial verificar l’aplicabilitat d’aquests convenis per avaluar correctament els beneficis fiscals i les possibles implicacions de la reubicació.

Per què Andorra és ara una opció destacada per a la relocalització?

Encara que Andorra ha estat històricament una destinació poc coneguda per a HNWIs i empresaris, la seva combinació de beneficis fiscals, estabilitat econòmica i un enfocament administratiu accessible, la posicionen com una opció cada cop més rellevant en el panorama de la competitivitat fiscal global. En comparació amb jurisdiccions tradicionals com Suïssa o Portugal, Andorra ofereix un marc fiscal competitiu, juntament amb l’absència d’impostos sobre el patrimoni i les successions, en un entorn econòmic estable.

Si està considerant la possibilitat de traslladar la seva residència, el nostre equip d’assessors especialitzats pot ajudar-lo en cada pas del procés per avaluar els avantatges d’Andorra i garantir una transició eficient i sense contratemps.

Contacti amb nosaltres per explorar els avantatges fiscals d’Andorra i descobrir com podem facilitar la seva relocalització i planificació patrimonial. Estem aquí per ajudar-lo a prendre decisions informades i assegurar l’èxit de la seva relocalització.